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达利欧家族办公室,桥水基金全球捞钱后的港湾

发布日期:2022-09-28

桥水投资公司于1975年由达利欧在美国纽约创立,目前资产管理规模超过1600亿美元。

不像一般的对冲基金公司,桥水不为富人管理资产,它的服务对象主要是机构投资者,其客户包括养老基金、捐赠基金、国外的政府以及中央银行等。现在,它有超过270家机构客户,一半在美国,一半在海外。

桥水公司是多种创新投资策略的先锋者,如货币管理外包、分离Alpha和Beta策略、绝对收益产品以及风险平价等。2000-2005年期间,桥水成为了资产增长速度最快的基金管理公司。在2005年,由于资产规模的限制,达利欧决定暂停接收新的投资者。过去的10年里,公司的管理资产以每年25%的速率增长,公司员工数量也足足比2000年增长了11倍。现在,公司管理着大约1200亿美元的资产以及拥有1200名员工。桥水的“日常观察”(Daily Observation)已经成为全世界各大中央银行高管以及养老基金经理的必读内容。

过去20多年,达利欧的桥水基金创造了超过20%的年平均投资回报率。2022年一季度,桥水基金的回报率为16.3%。单3月,桥水的旗舰基金Pure Alpha II就上涨了9%。

截至2022年5月17日,达利欧位列福布斯实时亿万富翁排行榜第71位,个人财富达220亿美元。作为亿万富豪,达利欧当然也有自己的家族办公室,除美国总部外,日前,达利欧的家族办公室亚洲分部正在筹建之中。

达利欧的单一家族办公室“达利欧家族办公室”DFO运作高度保密,是全球影响力投资网络(GIIN)的会员。

GIIN会员除DFO外,还包括百威英博基金会、阿波罗全球管理、加州捐赠基金、中国信托金控、福特基金会、摩根大通、摩根士丹利、洛克菲基金会、淡马锡、索罗斯经济发展基金等。

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DFO主要支持达利欧及其妻子等家族成员通过达利欧基金会进行风险投资和其他工作。DFO的主要资金来自于达利欧在桥水基金积累的财富。

那些赚够了钱,厌倦投资者非议的对冲基金经理,纷纷关闭基金,将其变成家族办公室。如索罗斯、约翰·保尔森等。

2011年,索罗斯宣布退休,将自己管理的基金转换为家族办公室,管理资产规模超过260亿美元。

2019年,约翰·保尔森宣布把自己的基金转变为家族办公室,管理资产规模约60亿美元。

根据美国家族办公室协会(Family Office Association)的定义,家族办公室是“专为富有家庭提供全方位财富管理和家族服务,以使其资产的长期发展,符合家族的预期和期望,并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构。”

家族办公室,以传承为主旨,首重安全性,投资风格偏于保守。

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